En Aout prochain, les taux des livrets réglementés (= livret A, LDDS, LEP) seront réévalués. On lit que le taux de rendement est inférieur à l’inflation. Pourtant, sur son livret, la quantité d’argent augmente au point que ce rendement de 3% semble intéresser un maximum de Français. Je vous propose de faire un point sur ces notions
Pour ceux qui voudraient commencer par quelques définitions, je vous propose cet autre article qui explique le mécanisme de l’inflation : le retour de l’inflation – à qui profite le crime
Les chiffres
Cet article est rédigé le 01/06/2023. Les chiffres (rendement, inflation, prévisions de taux…) sont actuels à cette date-là. La mécanique restera, elle éternelle. Donc ami visiteur du futur, si tu lis cet article, tu peux très bien essayer de comprendre ce qui se passe même si les chiffres ont changé
Donc aujourd’hui le taux du livret A est de 3%. L’inflation hors tabac a été de 6,11% en janvier, nous utiliserons une valeur de 6% pour l’année 2023. Compte tenu des diverses hypothèses techniques sur lesquelles se base le calcul théorique, le livret A devrait passer à ~4,3% le 1er aout. Ce chiffre ne plait pas aux banquiers (je vous laisse chercher pourquoi 😉) et à certains institutionnels. Ils demandent que le taux reste inchangé. Je ne vais pas jouer au jeu des pronostics du futur rendement du livret A. Je vous propose de prendre l’hypothèse la plus intéressante (pour l’épargnant) et de voir ce qu’il en est réellement.
| Taux durant l’année | Valeur au 31/12 | Gain de l’année |
| 3% | 5.974 € | 174 € |
| 4.3% | 6.049 € | 249 € |
Cela signifie que si vous avez 5.800 € sur votre livret A au 1er janvier, voici le montant que vous pourrez avoir au 31/12.
l’hypothèse de 5.800 € sur le livret A correspond à l’encours moyen des Français (malgré un fort écart type).
Décryptage
Donc si on regarde, tout va bien, même à 3% on gagne de l’argent. Oui mais… L’argent n’a pas la même valeur puisque l’inflation grignote du pouvoir d’achat. L’astuce pour se rendre compte, c’est de ne pas compter en euro, mais en un bien que vous connaissez, en quelque chose qui vous tient à cœur. Pour l’exemple j’aime bien calculer en baguette de pain. Pour certains de mes clients, nous avons calculé en kébab, en noisettes (du Piémont)… Je vous laisse calculer en ce que vous voulez 😉
Le prix moyen de la baguette (classique) de pain était de 0,93€ en début d’année. Sans chercher à savoir comment le pain a évolué on peut lui appliquer l’inflation moyenne comme ça l’exemple reste lisible quel que soit votre produit préféré (hors tabac et essence). Donc en appliquant une inflation de 6,4%, la baguette de pain passe à 0,99 € en fin d’année.
Et donc maintenant regardons le pouvoir d’achat de notre livret A compté en baguettes de pain
| Début d’année | Fin d’année | Gain (+) ou Perte (-) | |
| Valeur de la baguette | 0,93 € | 0,99 € | |
| livret A à 3% | 5.800 € 6.236 baguettes | 5.974 € 6.034 baguettes | -202 |
| livret A à 4,3% | 6.049 € 6.110 baguettes | -125 |
A quoi ça sert ?
Ce qu’il faut comprendre c’est à quoi sert le livret A. Si vous utilisez une pioche pour décapsuler une canette, certains peuvent y arriver, mais ça ne reste pas l’idée de l’outil.
Le livret A est conçu comme un placement de très court terme (l’argent est disponible en 24h). Il travaille à très court terme aussi (les intérêts sont comptés à la quinzaine). L’idée du livret A est de ne pas trop perdre d’argent sur de l’argent qui reste disponible (lire le livret A fête ses 200 ans ).
Contactez-moi ou prenez rendez-vous si vous voulez qu’on étudie comment utiliser au mieux votre livret A et les choix à faire.